Rolling lnvestment Program 浅析

一、滚动融资的概念

这里所称“滚动”是指国际金融活动中能获得高额利润回报的国际有货币套期保值债券的组合式反复投资计划（Rolling lnvestment Program 简称“Rolling”），计划实施的主要交易场所是美国纽约市的华尔街金融交易中心，交易款额一般是10亿人民币或1亿美元及以上的定额定期存款资产，存款持票人（企业法人或个人）可通过委托国际金融机构或其直属代理人对指定的银行间SWIFT查询并得到回复函确认后正式签委托交易合约进行交易。



二、 滚动融资的法律依据

国家外管局《关于境内居民通过在境外设立特殊目的公司融资通知》（2005第75号）就是对中国前几年“滚动融资”市场操作的总结和肯定，翻开了中国金融历史的新篇章，今年商务部等国家六部委《关于外国投资并购国内企业的规定》（2006第10号），正是对当前“滚动融资”市场的规范和管理，对市场和投资者有了法律保障和明确依据。



三、 操作机构（操盘手、持牌人）的条件

在整个国际金融界，能够真正进行Rolling计划运作的金融机构（或称“持牌人”）是不多的。因此，在选择交易对手时，要看他们是否具备以下六个条件：

1．在国际金融界有一定的影响力；

2．要有庞大的经济实力；

3．在世界排名前50位以内的银行并其中一家（AA）级银行信誉；

4．在世界主要的金融、证券、票据等交易市场有直属机构或代理机构；

5．必须是国际结算机构的会员；

6．掌握中介人对Rolling的专业业务知识和他(她)的心理素质以及确定与“持牌人”的合作



四、签发银行配合做好运作过程中的几项工作：

1．规定所签发（CD）单据确认回复时，要配合确认内容及确认时间；

2．交易过程中境外经理银行或代理银行往来信函的交收与回复；

3．完成交易后，境外单证的结算；

4．完成交易后境内人民币的调剂和平衡；

5．收回CD单据后解除与企业签订的抵押合同。



五、汇丰银行操作程序
（一）个人具备干净的资金600万-------2000万元人民币（存入银联卡）或招商银行。
（二）提供文件：

1，银联卡

2，本人身份证或护照（银联卡身份证和护照放大1.4倍并彩色扫描）

3，当日银行小票4，授权咨询函5，8张2寸彩色照片
（三）接款银行：汇丰银行
（四）操作程序：
1， 在提供资料后，由汇丰银行查询款项的合法性，真实性。
2， 查询无误后，双方签定合同。
3， 汇丰银行协助银主办理美元存款卡（密码自留）。
4， 汇丰银行有配款10----20亿美元，先打入客户存款卡。
5， 本人刷卡确认后，将600万人民币打入操作银行。
6， 银行有保险金50----100万人民币，小银主和中介各得50%。
7， 在北京做手续和分流表。
8， 由小银主做签字人，进行短期增值操作。
9， 封闭操作，有护照的3--5天，没有护照的5--7天。
10，如操作不成功，操作银行退还600万元本金，并赔偿20%的损失。
（五）利润分配：
1， 操作完毕后，进行分配，比例为银主不低于10亿美元，中介方5亿美元。
2， 美元在中国银行调汇后，汇入中国任意银行。
3， 由国家办理资金来源证，完税证，资金使用证。
4， 保密期为5年。
5， 小银主没有护照可在中国银行操作配20----30亿美元，中介方为5亿美元。
6， 操作时间5--8天操作完毕（有三证），保密期5年。



六、高效益投资计划（PPP）执行中几点重要的提示
1、一切金融资产的单据必须是真实有效的，来源是合法的、清洁的，是在投资人独家控制下的。
2、这是一项豁免于美国1993证券及一切修订法的非恳求的、不公开编码的，投资方须保持不公开，保护它不作任何泄密的前提下。
3、双方必须保持默契的配合，主要的配合是投资人的银行必须配合好对金融资产单据的查验和确认。此点是整个交易中的关键，在排队诈骗行为的代理人外，往往这一点的配合不能完成，而导致整个交易的失败。
4、投资人必须安排好收益的出路是投资的具体项目，准备好项目简介材料。


七、高效益投资计划的回报
此项回报率是根据不同的单据，不同的银行进入此计划时所制定的计划程序不同而产生不同的回报率，这不会是一种固定的回报，但可以保守的固定资产（不动产）的银行安全保管单外，基本上可以达到100%以上。固定资产（不动产）银行安全保管单则是60%以上。具体的回报率以上是多少，在进入计划时，根据投入的金额大小（三个层次）。国际金融大气候稳定程度而决定的。最终分配比例是由票据持有人（投资人）和代理人签订合约时协商的。分配比例是在保证投资人最低限的以上部分的协商。
投资人投入金融资产单据的时间不能低于壹年零壹天。回报通常有二种：
1、整个回报率，按照40周，每周平均得到回报。
2、整个回报率，按照10个月，每月平均得到回报。
这二种回报的时间是按照计划的程序而决定的。当单据查验确认后与操作银行签定合同，操作银行将在三天内给出每一个收益人的全部收益付款指令，所以当与银行的合同订立后，收益的保障已经成立。全部收益人的分配表是在投资人签字后生效。银行是按此经投资人签字的分配表而发出各种付款指令的。当投资人不按照与代理人签订的分配协议的分配原则在分配表上签字，则整个交易银行就会终止整个交易。因为银行是按照执行人的意志办事的，是向执行人提供服务的。如果是这样的结局，投资人就列立黑名单，从此不会被这个体系所接纳，不会有第二次的机会。


八、滚动融资利润的用途

所谓“对冲”，俗称“拼盘”，是“美联储”专为中国定制的有时间约定的特殊优惠政策，国际上没有这种名称),成功后的回报率必须投入项目。千万不要听有些中介误导的是现金，这些资金是特定的项目资金，是专为各国家政府、为社会做扶贫项目、人道主义项目的资金，而不是给你个人“添砖加瓦”的。



九、对资金方来说，其风险在于：

1、 付给存款单据签发银行的各种费用，包括：可能需要转入、转出到其他银行的费用；银行签发资金证明的费用；

2、签订合约付给律师的费用（因为国际金融法律以英文为准，操盘方会在签保密协议及合同前向资金方解释协议及合同内容，资金方可以带自己的律师陪同谈判、签约，费用由资金方承担。）以及差旅费等。无论该操作计划成功或者失败，其承担的支出就是可能需要也可能不需要的支付的转入、转出费用和银行签发证明的费用。如果资金方与操盘方签署了合同，资金方则没有任何损失，因为无论该操作计划成功或者失败，只要资金方与操盘方签署了合同，操盘方就需要支付合约里注明的利润回报收益。所以对资金方来说几乎就是零风险。如在签约时资金方认为有风险，完全可拒签。


十、关于合同

由操作方安排操盘公司后，约定资金方持上述文件到该指定的银行与操盘公司正签投资“增值”或者“滚动”“兑冲”合同，签定合同前，先签保密合同。此时，资金方才能看到整个的操作文件、合同内容等（投资合同的基本条款是a、企业和个人的资金在“增值”期内不得移动，b、填写资金分配表，c、资金方与操盘公司本期的权益时间，d、余期双方权益的责任等等），合同内容可以在合理的前提下进行修改，也可以无条件对合同不满而拒签，放弃此次合作(但资金方事后不得泄露此次的商业秘密及一切合同内容，否则追究国际刑事责任)，但此资金方持有人已挂上“美联储”的黑名单。

十一、交易本金到底动不动？

这个钱只是交纳的手续上网费，不用的话上不了盘怎么做？
这个钱是要用的，不同于社会上的那种不担保的，那种做不成做成钱都没了，但不赔偿你损失。更重要的是那种方式，对方存在一定的欺骗性：他拿不能做有问题的钱来套你小银主的款，到最后根本做不成却又不承担任何责任，最后你打官司还不赢。
所谓的不动款的做法，在签署协议的时候，操作公司根据和小银主签署的协议可通过银行将小银主的款划走去交纳上网费用，否则中国不会出现那么多打官司总不赢的小银主，没做成却钱没了，告银行，银行不理，是他自己签署的协议同意做这个义务/如果你是找一个没有公司的自然人操作，本金很有可能就没有了，如果是正式报备注册的公司，则自然专业化程序高，可以在双方谈判时，通过协议方式约定，以保证你的本金安全。
操盘公司（非大银主）要押给银行3000万美金作为保证金，保证金是作为赔偿给大小银主损失的。或者也有操盘公司和银行配合，提出的条件是：给担保书（相当于不上网的保函，完全具备法律效力，出任何事情如不赔偿的话，XXXX总行要倒闭的）